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為什麼要使用順勢交易而不使用基本分析?技術分析?
基本分析的難處
基本面分析,就是看一家公司的財務是否健全、公司的管理狀況、未來的成長或是獲利能力……,因此,
首先要成為會計師般的分析公司財務報表(損益表、現金流量表、資產負債表、年報等等…..),
光是對公司的財務報表分析就是一件大工程。
再來要比較該公司的價值與在該公司的股票在市場的價格,
是高估、低估還是相等。
但即使做好上述的功課後,
股市總有出乎意料的事情(股災、國際因素、經濟政策等)。
所以完全用基本分析分析股票是事半功倍的事情。
技術分析的盲點
技術分析認為市場的一切資訊都表現在股票的價格上,
而且價格的變化、型態及趨勢變化都是有跡可循。
相對於基本面分析,
學習技術指標與分析更容易,
也更容易應用,
但是技術分析(K線、趨勢線、型態學)與技術指標(KD、MACD、RSI)眾多。
但使用上有以下問題:
- 單純用單一技術只標總有特殊例外,或不是百分百準確。
- 若用同時使用多種技術指標,很難有同時看好的時候發生。
- 基於以上兩點,只用技術指標難以擬訂交易計畫。
若用電腦(機械式交易系統)代替人們交易又如何?
許多交易者花許多時間建立機械式交易系統(程式交易),
此交易系統會接收市場中的資訊;
藉由價量變化來找出進場、出場點(即為訊號),
一旦訊號出現,系統會自動執行交易。
理論上,機械化交易可以排除交易者的自我意識和情緒干擾,
但是,在這之前交易者需進行無數的回測才能達到高勝率,
此外還需有寫程式的專業知識。
最重要的昰投資人本身是否真的相信機械化交易,
一旦機械化交易有失誤或虧損時,
投資人則會失去信心而換另一個系統,
因此會耗費時間。
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各種方法的原理和難處
基於以上理由,
所以作者認為基本面、技術面以及都難以擬訂交易計畫。 並且作者找到的另一種答案-順勢操作。
並且作者找到的另一種答案-順勢操作。
順勢操作:
市場上漲,就買進;
市場下跌,就賣出。
順勢操作與大多數的交易者想要的買低賣高不同,
順勢操作者買高而期待價格繼續上漲;
賣低則期待價格繼續下跌。
乍看之下好像追高殺低的散戶沒兩樣,
但是與散戶不同的是,
順勢操作者是具備以下幾個觀念。
順勢交易基本法則
1.認同大部分的交易都會失敗
在股市中賠錢是正常的,
為了長期的成功,。
大部分進行順勢交易都會失敗(賠錢);
只做低風險的交易(控制風險),
而且迅速認賠,不會擴大虧損。
2.從小規模開始,建立明確計畫
做順勢交易,
只能順從股價的趨勢方向做加碼或減碼,
不能有主觀意見。
而且在交易錢你訂好完整、明確的計畫。
計畫越簡單越好,
不能因為配合以前的股價波動而加入過多的參數,
此外,
世上沒有保證賺錢的計畫或公式,
也沒有不會賠錢的交易策略。
為了擬定適合的交易策略,
所以從小規模的交易開始。
3.培養耐心
順勢交易是要順著市場趨勢發展,
以及依照交易計畫進行。
不會因為賺到一點利潤或虧損時而隨意的停利停損。
為了賺取最大的利潤,
是需要時間讓股價上漲。
4.控制虧損
股票在上漲的過程中,
股價難免會有起伏,
在使用順勢操作賺到最大獲利前,
可能會有許多虧損。
為了避免因為虧損而造成資產大幅度的縮水,
就必須控制虧損幅度(停損點)最小
必須習慣停損行為
最忌諱凹單或不處理。
5.複利致富
有人說過:「複利是向財富的大道。」
複利公式:複利=帳戶資產*(1+年化報酬率)年數
從以上公式可知道會影響複利的因素:
年數、帳戶資產、報酬率
這也是先前提到的培養耐心(年數)、控制虧損(帳戶資產)
培養耐心:執行順勢交易時間越長,複利效果越明顯;
控制虧損:不讓帳戶資產縮水,並且將順勢交易的獲利再投入帳戶資產以增加帳戶資產。
報酬率:執行以上兩項因素後的順勢交易所得到的報酬率。
沒有等待的耐心、虧損過大等都會影響報酬率,
最後失去複利的威力。
雖然順勢操作簡單易懂,
沒有太多困難的理論。
但是世上並沒有萬無一失的交易聖杯,
所以我們必須了解順勢操作的風險,
並且進行風險管理;
與交易計畫。
資料來源:順勢交易:多空策略實作指引
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