移情缺口|在激情中保持淡定

我們很難設想自己在激情狀況下的行為

移情缺口

今天股票大漲了,趕快買進,不然就來不及。

今天加權指標大跌,股市會大跌,趕快賣出。

當我們一遇到股市的大漲大跌,馬上會失去冷靜做出錯誤的交易決策,這就是「移情缺口(empathy gap)」。

移情缺口,就是指人們很難想像在重大情況發生時,情緒在壓力之下是如何影響我們做決定或行為,也就在重大壓力下無法預料自己會做出什麼行為。

例如在飢餓的情況下去餐廳點餐一定會點過量

但是在飽食後卻無法想像飢餓的感覺

所以當股市發生自己沒想到的事情,例如

1.個股大漲,為了急著買入而沒有評估價格是否過高?是否為一日行情?

2.當股市大跌,未考慮景氣階段(可參考週期|永遠的經濟與投資循環[……]

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專家|跟著專家買股票就保證賺錢嗎?

一般人往往會盲目遵循權威的指示

在生活中會遇到許多問題,而我們會尋求專家的幫忙,

例如:疾病問題會問醫師、

有法律問題會問律師以及

有汽機車問題會請問維修師傅戥等等,

上述的專家都可以幫我們解決問題。

所以投資問題可以完全聽信一群自稱專家的人嗎?

專家與一般人的不同

專家除了專業知識比一般人好,更驚訝的是過度自信程度更是勝過一般人。

通常專家通常對自己所擁有的知識有信心,所以也自認為預測能力高。

有自信不好嗎?有自信的人或是自認為在股市比別人知道更多(有資訊優勢),

為了證明自己是對的,所以會更頻繁地買進賣出股票,交易成本也變高抵銷了資訊優勢。

但是這並不能完全怪罪有自信的專家,

因為一般人都喜歡直接得到一個明確的答案[……]

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資訊變數|簡單就是最好

整個投資產業都癡迷追族越來越多的資訊

想要知道的資訊種類及來源

為了在投資活動中,

讓我們能做到完善的交易決策,

所以需要更了解一家公司,包括了:

公司的財務報表、展望、產業資訊。

或是了解投資環境:總體經濟、政府的政策等。

而為了知道股市的趨勢,就會試圖理解K線圖、型態學、均線等;還會想要運用技術指標KD值、MACD、RSI等等。

又或者想要知道是誰買了該股票,

所以就查詢了三大法人的買賣、主力買賣超,還有融資融卷等籌碼面的資訊。

更多投資人會將上述的資訊同時使用,

就是希望我們可以選股、交易策略做到盡善盡美,所以能掌握相關資訊越多當然越好。

但是資訊真的越多越好嗎?

得到的資訊越多越…..

人類認為只要知道的資訊[……]

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樂觀|樂觀會嚴重影響投資績效

投資人永遠都在找好消息

樂觀對我們影響

人們對於自身能力的評估總是樂觀且高估的傾向,

再加上認為自己的想法進以及透過執行可以影響結果(即為控制錯覺),

導致投資人會高估自身預測的能力,最後做錯投資決策。

這是因為樂觀會影響對處理訊息的能力,尤其在承受時間壓力時更是明顯。

樂觀的種類

樂觀的來源可分為先天和後天培養,

先天的樂觀源自於人類通常會盡量避免負面結局的發生,

所以在人類的發展中,自然會自我調適而發展樂觀的想法。

而且樂觀的態度有助於面對疾病或生活上的其他困擾,

不會輕易的放棄希望並且願意放手一搏。

總結來說樂觀是好的生存策略,

卻不適用於投資決策方面。

另一方面,後天的樂觀則是會有自利偏差的傾向,

也就是會因為自[……]

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熱門|熱門股是獲利保證嗎?

我們寧可捨棄事實而去相信精彩的故事

某公司在法說會提到公司未來的前景會多好、

因為最近某個產品或產業會被看好、

所以相關概念股就會跟著上漲。

另外,

因為該股票過去表現都很好,

所以買該股票就保證會賺錢、

趕快買最近很搶手的熱門股。

所以…… 再不買就來不及了!

關於耳熟能詳的標的

以上的說法常常從新聞和網路等媒體上聽到,

我們常因為聽到新聞或別人提到該股票的好消息,

甚至是該公司本身或是該公司的董事長很有名而買進該股票,

又或是該股票或該公司過去表現好而買進, 但這是很不好的。

若不聽新聞、消息就不會有問題嗎?

也有些人只看技術面操作,

對技術面一知半解而且沒有自己的投資策略,

容易被其他有關技術面的消息影響,

例如:

某個技術[……]

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贏家、輸家|你是屬於哪一種交易者?

欣喜若狂和自我破壞是兩種強大的心理力量,對你的交易績效有極為不利的影響

賠錢的人多

為什麼賠錢的人總是比較多?

股市中有「八二法則」,

也就是賠錢的人多,

賺錢的少。

因為成為股市贏家的原因很少,

但是導致失敗的原因卻很多。

例如:

拆解交易者的結構

旺家與哀家

旺家和哀家兩者總共占積極交易者人數的40%~50%。

當交易者一度賺錢,沒有做探討獲利原因或確認決策結果是否正確就自認為股市無風險,

而過於樂觀甚至欣喜若狂而自以為可以承擔過大的風險,

這時交易者成為了旺家

因為旺家過於樂觀而忽視風險,最後過度交易、投入過多的資金或成本。

一旦發生虧損,就連先前的獲利都會賠光光。

旺家就轉變哀家了。

旺家和哀家雖然學會怎麼在股市賺錢[……]

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重複|從微小行動累積至最終目標

精通習慣由重複開始,而非完美

由重複來精通習慣,而非完美的計畫

坐而言不如起而行。與其花時間做完美的計畫,但是只是做計畫是不會有結果的。沒有結果就無法從中學習,無法學習就無法進步,而且做詳細的計畫會讓人有所進展的錯覺卻不用冒失敗的風險。

直接執行習慣,或許一開始會失敗,若能從失敗中學習那麼會更容易養成習慣。

另一方面,習慣的養成取決於頻率而非執行的時間長短,只要重複不斷地做出行為,大腦內的神經連結程度變高,之後大腦的神經傳遞訊息會更有效率。

最佳的養成習慣就是將習慣變成自動化

決定自動化的因素有:頻率和習慣的簡單程度

最小努力原則

省力、簡單到沒有意願也會執行的行動,執行次數越多越容易養成習慣。 例如先做低[……]

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預測、機率|交易者接收到股市資訊後的選擇

處在「順境」的基本意義是你的頭腦和市場同步

如何面對市場?

人們都想要知道市場的發展趨勢,

因為知道未來的市場走向,

也就能先下手為強的布局,

那麼如何知道市場的下一步呢?

市場會透露出……

市場是什麼?

市場聚集買方、賣方、資金以及商品進行買賣的地方。

在市場裡充滿了許多消息,

有人釋放了消息;

有人依消息行動。

有人賺錢,

也有人賠錢。

市場的特色

雖然說股市發生的事都不是新鮮事,

例如漲多必跌、跌深反彈。

但是股市並不存在所謂相同或相似的事件,每一刻都是獨一獨二的,

所以沒有「萬用」的投資策略或是進場訊號。

那為什麼許多投資人一看到某個訊號就急忙地進場,

就像直覺反應。

為什麼呢?

市場對投資人的影響:

投資人面對股市資訊時[……]

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模仿|模仿也是建立習慣的一部分?

遇到提示後

遇到提示後,會引發渴望或欲望,例如生理的飢餓、疲憊以及性慾;或是心理上的追求成就感、榮譽等。

其中渴望就是缺乏某些東西的感覺。 而欲望就是當下狀態與未來想要的狀態有所差異的狀態。

當以上兩種情緒發生時,大腦就會分配身體能量去做會滿足渴望或欲望的習慣或行為。這時候大腦不只是會在體驗滿足時期會分泌多巴胺(一種神經傳導物質,會影響大腦的情慾、感覺、興奮及開心等信息傳遞),也會在預期滿足時,但尚未實現獎勵分泌多巴胺。

一旦大腦分泌多巴胺,人類就會感到快樂、興奮以及上癮感,也就是說只要此習慣能讓大腦分泌多巴胺而感到快樂,讓人對習慣感到欲罷不能的感覺。習慣就可以容易養成,不論是好壞習慣都是如此。

如何讓[……]

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